Financiamiento floor plan: cómo funciona en realidad una línea de inventario

Lo que es la línea, y lo que no es

El crédito de floor plan es financiamiento de inventario. El prestamista financia una compra, toma un interés de garantía en esa unidad, y espera que le paguen del producto de la venta — normalmente dentro de días de que el carro se vende. El interés se acumula por unidad, por día, así que el costo de un carro en floor plan es una función directa de cuánto tiempo se queda sin vender.

Lo que no es: capital de trabajo. No puedes poner un carro en floor plan y usar el dinero para partes, renta o nómina, y los prestamistas auditan exactamente eso. El dinero de reconstrucción, si lo necesitas, es una conversación separada con el mismo prestamista o con otro.

Los cinco números

• Tamaño de línea. La exposición total que el prestamista va a cargar en todas las unidades.
• Tasa de adelanto. Cuánto de la compra financia el prestamista — el resto es tu efectivo en el trato, por carro.
• Plazo y curtailment. El número de días que una unidad puede quedarse en floor plan antes de que tengas que pagar principal, y cuánto en cada paso. Los curtailments son lo que castiga al inventario lento.
• Tasa y tarifas. Interés diario o mensual más tarifas por unidad de instalación, auditoría y título. Compara el costo total por carro para tus días reales en el lote, no la tasa de anuncio.
• Auditorías. Con qué frecuencia alguien cuenta físicamente tus carros, y qué pasa si falta una unidad en floor plan (vender fuera de fideicomiso es la forma más rápida de perder una línea).

Ninguno de esos términos es estándar entre prestamistas, y cambian. Consigue cada uno por escrito de tu propio prestamista antes de firmar, y guarda la versión actual en tu archivo — un número que recuerdas del contrato de otro dealer no es tu término.

El costo de mantener el carro es un número por carro, así que pertenece a la matemática por carro. Agrégalo a tus líneas de reparación y tarifas en la calculadora de oferta máxima gratis antes de ofertar, no después de que el carro ya está en la línea.

Custodia del título, y los plazos con los que choca

La mayoría de los prestamistas toma custodia del título, o un gravamen sobre él, hasta que la unidad se paga por completo. Eso es normal, y es también donde un dealer nuevo se atrapa: tus obligaciones de título con el estado y con tu comprador corren en sus propios relojes y no se pausan mientras un prestamista libera un título.

Si emitiste un permiso temporal, le debes al DMV el título endosado y los documentos de soporte dentro de 45 días. Si no lo hiciste, el comprador recibe el certificado endosado dentro de 48 horas — o 21 días si el comprador es un dealer. El tiempo de liberación de título de un prestamista tiene que encajar dentro de esos números, así que pregunta antes de firmar, no después de tu primera venta. Los relojes mismos están en permisos temporales de dealer en Utah.

Por qué el reloj de la subasta hace valiosa una línea

El argumento más fuerte para una línea no tiene nada que ver con crecer. Es que las ventanas de pago de la subasta son cortas y las penalidades son mecánicas: 3 días hábiles para pagar en Copart, una penalidad del 10% con un mínimo de $600 una vez que un carro va a relisteo después de 8 días, y $250 por carro si pagas con fondos sin garantía. Un dealer que espera a que un depósito personal se acredite paga esas penalidades del mismo margen por el que estaba ofertando.

El conjunto completo de tarifas que vas a financiar está en tarifas de Copart y IAA explicadas — y nota que la mayoría de las líneas financian el martillazo y las tarifas juntos, que es exactamente por qué tu matemática de oferta tiene que incluir las tarifas.

¿Un prestamista pondrá en floor plan un carro de salvage o con marca?

Esta es la pregunta que decide si un floor plan le sirve para algo a un reconstructor, y varía por prestamista y por unidad — algunas líneas de inventario excluyen por completo los títulos con marca y de salvage, otras los toman a una tasa de adelanto más baja.

Pregúntalo por escrito durante la solicitud, no verbalmente. Si la respuesta es no, tu carril de salvage se queda como un carril de efectivo, y el número honesto de planeación es tu propio capital — lo que cambia la oferta máxima sobre la que puedes actuar, no la oferta máxima en sí. Ver la fórmula de oferta máxima.

Preguntas que hacer antes de firmar

Consigue las respuestas por escrito, del prestamista, en este orden:

• ¿Cuál es la tasa de adelanto, y se calcula sobre el martillazo solo o sobre el martillazo más las tarifas de subasta?
• ¿Cuándo llega el primer curtailment, y cuánto principal requiere cada paso?
• ¿Cuál es el costo total de cargar una unidad para los días para vender que realmente espero — no la tasa de anuncio?
• ¿Quién tiene el título, y qué tan rápido es la liberación después de que una unidad se paga por completo?
• ¿Con qué frecuencia son las auditorías, se anuncian, y qué cuenta como una unidad vendida fuera de fideicomiso?
• ¿Qué títulos son elegibles — y específicamente, unidades de salvage y reconstruidas?
• ¿Qué pasa en un mes lento: hay un mínimo de uso, una tarifa anual, o una revisión de renovación?

Un prestamista que responde las siete preguntas con claridad es un prestamista con el que puedes planear. Las respuestas vagas sobre curtailments y liberación de título son las dos que duelen después, porque ambas chocan con plazos que tú no controlas.

Disciplina: la línea no es la oferta

Una línea financiada hace fácil ofertar lo que está disponible en lugar de lo que está justificado. Mantén los dos separados en papel: la oferta máxima es el número que produjo la matemática; el crédito disponible es una nota a un lado. Cuando el crédito es la restricción que manda, te saltas carros — no subes el máximo.

Y vigila los días en el lote como un costo, porque con curtailments lo es. Un carro que tarda sesenta días extra en venderse puede comerse una parte importante de su propia ganancia en interés y reducciones de principal, que es también por qué la salida de mayoreo en venta entre dealers en Utah pertenece al plan antes de que la necesites.

Preguntas que los dealers realmente hacen

¿Un dealer completamente nuevo puede obtener un floor plan?

Depende por completo del análisis de crédito del prestamista — espera una garantía personal y que te pidan documentación del negocio y de la licencia. Como los términos y la elegibilidad varían por prestamista y cambian, obtén los requisitos actuales directamente del prestamista, no de un foro.

¿Qué es un curtailment?

Un pago programado de principal en una unidad que no se ha vendido después de cierta antigüedad. Es el mecanismo que hace caro el inventario lento, y es el número que debes modelar contra tus días reales para vender antes de aceptar una línea.

¿El prestamista se queda con mis títulos?

Normalmente sí, hasta que la unidad se paga por completo. Confirma por escrito el tiempo de liberación, porque tu obligación de entregar un título al DMV dentro de 45 días (o a un comprador dentro de 48 horas sin permiso) no se pausa por un prestamista.